Parada de negociação de opções

Tipos de ordens de opções.

Há um número de ordens diferentes que você pode colocar ao comprar ou vender opções e isso pode ser um pouco confuso para aqueles que são relativamente novos para negociação de opções. As pessoas muitas vezes começam as opções de negociação esperando que seja uma simples questão de escolher quais opções comprar e quando vendê-las. Embora isso seja verdade em um sentido muito básico, o fato é que existem tantas ordens diferentes disponíveis para os operadores de opções significa que as coisas são um pouco mais complicadas na prática.

No entanto, depois de entender o conceito de como as opções são compradas e vendidas e como as várias ordens de opções funcionam, as coisas devem ficar um pouco mais claras. Fundamentalmente, uma ordem de opções é composta de vários parâmetros diferentes que afetam certos aspectos de como essa ordem funciona. Primeiro, existem quatro tipos principais de opções de ordem que você pode usar, dependendo se você deseja abrir uma posição ou fechar uma posição, e se deseja comprar um contrato de opções (indo muito) ou vender curto um contrato de opções (indo curto). Esses quatro tipos de pedidos são comprar para abrir, comprar para fechar, vender para abrir e vender para fechar.

Além de selecionar um desses tipos principais de pedidos, você também deve escolher como esses pedidos serão preenchidos e o cronograma da ordem. Existem dois tipos de ordem de preenchimento: ordens limitadas e ordens de mercado. Existem vários outros tipos de cronograma de pedidos. Você também pode optar por sair automaticamente de sua posição através de um dos vários tipos de ordens de saída. Você pode nunca precisar usar alguns desses tipos de pedidos, no entanto, alguns deles podem ser essenciais para suas estratégias de negociação de opções, dependendo do tipo de estilo de negociação de opções que você está usando. Nesta página você encontrará detalhes de todas as diferentes ordens e os atributos relevantes, incluindo ordens de combinação.

Compre para abrir pedidos.

A compra para abrir a ordem é basicamente muito simples, e é a ordem de opção mais comumente colocada na negociação de opções. Quando você deseja abrir uma posição e adotar um contrato de opções específico, você faria uma compra para abrir o pedido para comprar esse contrato específico de opções. Esse pedido seria usado quando você sentisse que o contrato de opções aumentaria de valor ou que provavelmente desejaria exercer a opção. Para mais detalhes, leia a seguinte página - Comprar para pedidos em aberto.

Comprar para fechar pedidos.

A ordem de compra para fechar também é usada para comprar um contrato de opções, mas é usada para fechar uma posição aberta anteriormente em vez de abrir uma nova. Se você tivesse vendido um contrato de opções específico e quisesse fechar essa posição, você faria uma compra para fechar a ordem naquele contrato de opções. Por favor, leia a seguinte página para obter informações adicionais - Comprar para fechar pedidos.

Vender para pedidos em aberto.

Uma venda para abrir uma ordem é usada para abrir uma posição em um contrato de opções vendendo-a a descoberto. Se você acha que um determinado contrato de opções provavelmente terá seu valor desvalorizado e você quiser tirar proveito disso, então você venderia esse contrato de opções a curto prazo usando uma venda para abrir um pedido. Você pode encontrar mais informações sobre este pedido na página seguinte - Sell To Open Orders.

Venda para fechar pedidos.

A venda para fechar a encomenda é a segunda ordem mais utilizada na negociação de opções, após a compra para abrir a ordem. Ele é usado para fechar uma posição que você abriu por meio de uma compra para abrir um pedido. Então, se você tivesse comprado um contrato específico e quisesse vender aquele contrato - talvez depois de ter subido uma certa quantia em valor - então você usaria uma venda para fechar o contrato para vender seu contrato e realizar o lucro. Para mais informações, leia a seguinte página - Vender para fechar pedidos.

Tipos de pedidos de preenchimento.

Para fazer qualquer tipo de ordem de opções, você precisará usar os serviços oferecidos pelos corretores de opções, que são corretores da bolsa e executarão suas ordens de pedido em seu nome. Além de dizer ao seu corretor que ordem de opções você deseja colocar, você também deve informar a quem esse pedido foi preenchido. As encomendas podem ser preenchidas de duas maneiras; dependendo do tipo de ordem de preenchimento que você usa.

Ordens Limitadas: Quando você coloca uma ordem de opções usando uma ordem de limite, seu corretor preencherá seu pedido a um preço não superior (se for comprar) ou inferior (se estiver vendendo) do que um nível que você especificar. Seu pedido não será preenchido, a menos que possa ser preenchido dentro de seus parâmetros especificados. Ao comprar contratos de opções, isso impede que você compre a um preço mais alto do que o esperado, se eles aumentarem acentuadamente no preço antes que seu pedido possa ser preenchido. Se você estava vendendo um contrato de opções, uma ordem de limite impediria que você vendesse esse contrato a um preço menor do que o esperado se ele diminuir drasticamente no preço.

Ordens de Mercado: Se você colocar uma ordem de opções usando uma ordem de mercado, estará instruindo seu corretor a preencher esse pedido a qualquer preço disponível, independentemente de qual seja esse preço. Uma ordem de mercado pode ser usada se você estiver comprando ou vendendo contratos de opções com alta liquidez e preços relativamente estáveis. É arriscado usar contratos de opções que são voláteis, já que você pode acabar comprando contratos a um preço muito mais alto do que o esperado, ou vendendo a um preço mais baixo: ambos podem afetar negativamente qualquer lucro que você possa fazer.

Tipos de tempo de ordem.

Você também pode adicionar parâmetros de tempo ao seu pedido usando uma ordem de tempo. Os seguintes pedidos são os mais usados ​​e fornecem ao seu corretor instruções específicas sobre em que condições o pedido deve ser preenchido ou cancelado.

AON - tudo ou nenhum: um todo ou nenhum pedido faz exatamente o que o nome descreve. Essencialmente, deve ser preenchido em sua totalidade ou não de todo. Por exemplo, se você está tentando comprar 100 contratos de opções a um preço específico, mas seu corretor só pode comprar 90 a esse preço, o pedido não será preenchido. Um todo ou nenhum pedido permanece aberto até que possa ser totalmente executado; não expira automaticamente, embora possa ser cancelado.

Ordem do Dia: Uma ordem do dia é uma ordem de opções que deve ser preenchida durante o dia de negociação específico. Se não puder ser preenchido antes do fechamento do mercado, ele será automaticamente cancelado.

FOK - Fill or Kill: Uma ordem de preenchimento ou kill é um pouco semelhante a uma ordem de todos ou nenhum. No entanto, se a ordem de opção não puder ser totalmente preenchida imediatamente, ela será cancelada automaticamente.

GTC - Bom até cancelado: um pedido válido até cancelado, geralmente chamado de bom até cancelado, não expira até que você o cancele manualmente. Esse tipo de pedido permanecerá aberto até que seja preenchido ou você decida cancelá-lo.

IOC - Imediato ou Cancelar: Uma ordem de opções imediata ou cancelada é muito semelhante à ordem de preenchimento ou de bloqueio, mas com uma diferença importante. Se uma ordem de opções desse tipo puder ser parcialmente preenchida imediatamente, ela será parcialmente preenchida com a parte restante sendo cancelada.

MOC - Market On Close: Um mercado na ordem de opções de fechamento é aquele que é preenchido no final de um dia de negociação.

Tipos de ordens de saída.

Ao usar ordens de opções de saída, você pode fechar automaticamente uma posição aberta quando determinados critérios forem atendidos. Ordens de opções de saída podem ser usadas para limitar perdas ou obter certo nível de lucros sem ter que monitorar uma posição específica. Estes podem ser muito úteis para operadores de opções que têm muitas posições abertas a qualquer momento, ou que não têm tempo para monitorar de perto os mercados. As seguintes ordens de saída estão entre as normalmente usadas pelos operadores de opções.

Ordens de parada: uma ordem de parada pode ser usada para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido. Por exemplo, se você possui vários contratos de opções, pode decidir definir uma ordem de venda a um determinado preço acima do nível atual, de modo que, se essas opções atingirem esse preço, você as venderá automaticamente para obter o lucro obtido nesse momento. ponto. Alternativamente, você pode decidir definir uma ordem de venda a um preço abaixo do nível atual para que, se as opções caírem para esse preço, você as venda automaticamente para evitar perdas futuras. Você também pode usar ordens de compra para fechar posições onde você tem contratos de opções de venda a descoberto. As ordens de parada podem ser ordens de parada de mercado ou ordens de parada limitadas.

Ordens de parada de mercado: também conhecidas como uma parada de mercado ou uma ordem de parada de mercado, isso é basicamente uma ordem de parada que automaticamente se torna uma ordem de mercado no momento em que o preço de parada é atingido. A posição é fechada a qualquer preço.

Ordens de limite de parada: Também conhecida como parada limite ou ordem de limite de parada, essa é uma ordem de parada que se torna uma ordem de limite quando o preço de parada é atingido. A posição só é fechada se a ordem de parada puder ser preenchida dentro do limite especificado.

Ordens de parada à direita: essa é uma ordem de opções que especifica um preço de parada com base em uma alteração do melhor preço. Essa alteração pode ser expressa como um número absoluto ou uma porcentagem. Por exemplo, uma ordem de parada móvel pode ser definida para fechar uma posição se a opção cair 5% abaixo de seu preço mais alto.

Ordens Contingentes: Esse tipo de ordem de opções é muito flexível e basicamente pode ser usado para sair de uma posição aberta com base nos parâmetros escolhidos. Por exemplo, você poderia usar uma ordem contingente para vender o contrato de opções de ações que você possui se o preço do estoque subjacente aumentar em certa porcentagem.

Tipos de Ordens de Combinação.

Várias estratégias de negociação de opções básicas e avançadas envolvem o uso de ordens combinadas. Ordens de combinação são exatamente o que o nome sugere; Ordens que combinam dois pedidos separados em um para coordenar a entrada e / ou saída de várias posições em contratos de opções. Existem dois tipos específicos de ordens de combinação, descritos a seguir.

OTO - One Trigger Other: esse tipo de ordem de combinação de opções significa que uma ordem secundária de opções é ativada automaticamente quando a ordem de opções primária é preenchida. Essa é a forma mais comum de ordem de combinação usada na negociação de opções.

OCO - Once Cancel Other: Esta ordem de combinação significa que um pedido é cancelado quando o outro pedido é preenchido.

Parar ordens para vender opções.

Usando ordens de parada para vender opções.

Maximize os Lucros de Negociação.

Minimizando Perdas de Negociação.

Parar Definição da Ordem:

Uma ordem de parada é um tipo de ordem que executa (compra ou vende) quando um determinado ponto de preço é atingido. Mas espere, não é o que você pensa. Uma Buy Stop Order é colocada acima do preço de mercado atual e é executada quando o preço das ações ou das opções aumenta até esse ponto. Um Sell Stop Order é um pedido colocado em um ponto de preço abaixo do preço de mercado atual e venderia seu estoque ou opção quando o preço cair para esse preço. Uma ordem de venda é também conhecida como uma ordem de stop loss!

Para ser um pouco mais preciso, uma ordem de parada é acionada quando o preço da oferta corresponde ao preço de parada e, nesse momento, torna-se uma ordem de mercado. Portanto, se o GOOG estiver em US $ 700 e você colocar um pedido Sell Stop em US $ 675, quando o preço do lance atingir US $ 675 ou menos, ele se tornará uma ordem de mercado, para que você possa vender suas ações GOOG em torno de US $ 675.

Uma variação da Ordem Stop é uma ordem Stop Limit que funciona exatamente da mesma maneira, exceto quando o preço da oferta atinge seu preço, a ordem se torna uma ordem limitada a esse preço e não uma ordem de mercado.

Diferença entre Sell Stop Order e Sell Limit Order.

Uma Sell Stop Order é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de venda, que é uma ordem para vender uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual.

Esses tipos de pedidos são muito diferentes e é essencial que você saiba a diferença entre os dois. Suponha que eu possuísse ações da AAPL e as comprasse por US $ 500 por ação. Se eu quiser ter certeza de que não perderei mais de 5% ou US $ 25 por ação, colocaria uma ordem de venda a US $ 475 e essa ordem seria executada se o preço cair para US $ 475 ou menos. Esta é mais uma ordem defensiva ou aversiva ao risco que foi colocada para garantir que você não perderia muito dinheiro com qualquer ação. Por outro lado, se eu esperasse que a AAPL subisse para US $ 550 e eu me contentasse em fazer US $ 50 ou 10%, eu colocaria uma ordem de venda a US $ 550 e então essa ordem venderia minhas ações quando a ação subisse para US $ 550 ou mais.

Diferença entre Buy Stop Order e Buy Limit Order.

Vamos revisar essa definição antes de continuarmos o tópico de usar ordens de parada para comprar ou vender opções. Uma Buy Stop Order é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço acima do preço de mercado atual. Isso contrasta com uma ordem de limite de compra que é uma ordem para comprar uma ação ou opção a um preço abaixo do preço de mercado atual.

Comprar ordens Stop não são tão comuns como vender ordens de parada, mas você precisa saber o que são, porque eles vêm a calhar para negociar ações e opções. Se a AAPL estiver em US $ 500 e estiver negociando em uma faixa estreita de US $ 495 a US $ 505, mas eu esperava que ela saísse dessa faixa para cima, eu colocaria uma ordem Buy Stop em US $ 506 que seria executada assim que a ação atingisse US $ 506 ou mais . Isso se compara a uma ordem Buy Limit que pode ser sua escolha óbvia para colocar um Buy Limit em $ 495 e pegá-lo no lado mais barato de sua faixa de negociação. O problema com o uso da ordem Buy Limit é que o estoque pode nunca sair do intervalo e eu teria meu dinheiro amarrado em uma ação que continua a ser negociada em um intervalo apertado. O outro problema com o uso da ordem Buy Limit é que a ação pode NÃO sair da faixa de negociação para cima - ela pode cair fora de seu alcance, caso em que você compraria uma ação de US $ 495 que está a caminho de US $ 450 E nós certamente não queremos comprar uma ação quando ela começa a cair!

Quando as opções de negociação, os preços podem se mover muito rapidamente. Ao comprar calls ou puts, eu coloco uma Sell Stop Order em uma opção dentro de alguns minutos depois de comprá-la. Então, se eu comprasse uma opção de compra ou venda a $ 3,00, eu a observaria por 5 minutos ou mais para ver se havia movimento de preço. Se ficar estável ou cair um pouco, colocaria uma ordem de venda de US $ 2,50 para proteger meu investimento. Se eu estava assistindo por alguns minutos e subiu rapidamente para US $ 3,50 (que é o que eu espero), então eu colocaria uma ordem de stop loss em US $ 3,10 para bloquear o meu lucro. Este é o cenário que você deseja!

Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Tipos de Ordens de Negociação - Mercado, Limite, Stop e Se Tocado.

As diferenças entre as ordens Market, Limit, Stop e If Touched.

Todos os negócios são compostos de ordens separadas, que são usadas em conjunto para fazer um comércio completo. Todos os negócios consistem em pelo menos duas ordens: uma para entrar no negócio e outra ordem para sair do negócio. Os tipos de pedidos são os mesmos, seja negociando ações, moedas ou futuros.

Um pedido único é uma ordem de compra ou uma ordem de venda, e um pedido pode ser usado para entrar em uma negociação ou sair de uma negociação. Se uma negociação for inserida com uma ordem de compra, ela será encerrada com uma ordem de venda.

Se uma negociação for inserida com uma ordem de venda, a posição será encerrada com uma ordem de compra.

Por exemplo, se um trader espera que o preço de uma ação suba, a negociação mais simples consistirá em uma ordem de compra para entrar na negociação e uma ordem de venda para sair da negociação (esperamos que com lucro após o preço ter realmente subido). Alternativamente, se um trader espera que o preço das ações caia, o comércio mais simples consistirá em uma ordem de venda para entrar no negócio, e uma ordem de compra para sair da negociação. Este último exemplo, chamado de shorting, é quando uma ação é vendida primeiro e depois comprada de volta mais tarde.

Os comerciantes têm acesso a muitos tipos diferentes de pedidos que podem usar em várias combinações para fazer negócios. Abaixo, os principais tipos de ordem são explicados, juntamente com a forma como esses pedidos são usados ​​na negociação.

Ordens de mercado (MKT)

As ordens de mercado compram ou vendem ao preço atual, qualquer que seja esse preço. Em um mercado ativo, as ordens de mercado sempre serão preenchidas, mas não necessariamente no preço exato que o comerciante pretendia.

Por exemplo, um trader pode fazer um pedido de mercado quando o melhor preço é 1,2954, mas outros pedidos podem ser preenchidos primeiro, e o pedido do trader pode ser preenchido em 1,2955.

As ordens de mercado são usadas quando você definitivamente deseja que seu pedido seja processado e está disposto a arriscar a obter um preço ligeiramente diferente.

Se você está comprando, seu pedido de mercado será preenchido pelo preço de venda, já que esse é o preço que alguém está querendo vender no momento. Se você está vendendo, sua ordem de mercado será preenchida com o preço da oferta, já que esse é o preço que alguém mais está disposto a comprar.

Ordens Limitadas (LMT)

Ordens limitadas são ordens para comprar ou vender um ativo a um preço específico (ou melhor). Ordens de limite podem ou não ser preenchidas dependendo de como o mercado está se movendo, mas se elas forem preenchidas sempre será pelo preço escolhido, ou melhor.

Por exemplo, se um trader colocasse uma ordem de limite com um preço de US $ 50,50, o pedido só seria preenchido a US $ 50,50 ou melhor (neste caso, um preço melhor estaria abaixo de US $ 50,50), se tivesse sido preenchido. Ordens de limite são usadas quando você quer ter certeza de obter um preço adequado, e está disposto a arriscar a não ser preenchido. O pedido só será preenchido se alguém estiver disposto a vender para você (se estiver comprando) por US $ 50,50 ou menos.

Se você quisesse vender a US $ 50,50 ou melhor (o que, nesse caso, seria superior a US $ 50,50), poderia usar uma ordem de limite de venda. O pedido só será executado se alguém estiver disposto a comprar de você por US $ 50,50 ou mais.

Ordens de parada (STP)

As ordens de parada são semelhantes às ordens de mercado, pois são ordens para comprar ou vender um ativo pelo melhor preço disponível, mas essas ordens só são processadas se o mercado atingir um preço específico.

Por exemplo, se o preço atual de um ativo for 1.2567, um comerciante pode colocar uma ordem stop de compra com um preço de 1.2572. Se o mercado negociar a 1.2572 ou acima, a ordem de parada do trader será processada como uma ordem de mercado e, em seguida, será preenchida com o melhor preço atual.

As ordens de parada são processadas como ordens de mercado, portanto, se o preço de parada (ou gatilho) for atingido, o pedido sempre será preenchido, mas não necessariamente ao preço que o comerciante pretendia. As ordens de parada serão acionadas se o mercado negociar ou ultrapassar o preço de parada. Para uma ordem de compra, o preço de parada deve estar acima do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço de parada deve estar abaixo do preço atual.

As ordens de parada podem ser usadas para entrar em uma negociação, mas também usadas para sair de uma negociação, geralmente chamada de stop loss. Por exemplo, se um trader comprar uma ação de US $ 50,50, poderá colocar uma parada de venda de US $ 50,25.

Se o preço atingir US $ 50,25 ou menos, a ordem de venda será executada, levando o negociador para fora da posição em US $ 50,25 (ou abaixo), limitando a perda na posição. Se um trader tiver US $ 50,50 a descoberto, ele poderá fazer uma compra a US $ 50,75 para limitar sua perda. Se o preço atingir US $ 50,75 (ou acima), a parada de compra será executada, fechando a posição do trader em US $ 50,75 ou mais.

Ordens de limite de parada (STPLMT)

Os comerciantes normalmente combinam uma ordem de parada e uma ordem de limite para ajustar o preço que recebem. Para abrir uma negociação, um comerciante poderia colocar um limite de compra em US $ 50,75. Suponha que o estoque atualmente seja negociado a US $ 50,50. Se o preço atingir US $ 50,75, a ordem do limite de compra será executada, mas somente se o pedido puder ser executado a US $ 50,75 ou menos. Isso também funciona para iniciar posições curtas. Se o preço atual for de US $ 25,25, e um trader quiser ir a descoberto se o preço cair para US $ 25,10, eles podem colocar um limite de parada de venda de US $ 25,10. Se o preço atingir US $ 25,10 a ordem será executada, mas somente se a ordem puder ser executada US $ 25,10 ou acima.

Ao usar uma ordem de limite de parada, os preços de parada e limite do pedido podem ser diferentes. Para o exemplo de compra, nosso trader poderia fazer um stop de compra de US $ 50,75, mas com um limite de US $ 50,78. O buy stop entra em ação e compra se $ 50,75 for atingido, mas devido à ordem limitada, o pedido só irá comprar até $ 50,78. Isso garante que o trader compre se $ 50,75 for atingido, mas somente se o mercado permitir que eles o façam abaixo de $ 50,78.

As ordens de limite de parada permanecerão pendentes até que outra pessoa esteja disposta a realizar transações com o (s) preço (s) do pedido de limite de parada, ou melhor.

Mercado se ordens de toque (MIT)

Um preço de pedido MIT de compra é colocado abaixo do preço atual, enquanto o preço de pedido MIT de venda é colocado acima do preço atual. Por exemplo, suponha que uma ação esteja sendo negociada a US $ 16,50. Uma ordem de compra do MIT poderia ser colocada em US $ 16,40. Se o preço subir para US $ 16,40 ou menos - o preço de gatilho - então uma ordem de compra no mercado será enviada.

Para uma ordem de venda, assuma que uma ação está sendo negociada a US $ 16,50. Uma ordem de venda do MIT poderia ser colocada em US $ 16,60. Se o preço subir para US $ 16,60 - o preço de gatilho - do que uma ordem de venda no mercado será enviada.

Limitar se ordens de toque (LIT)

Um LIT é como uma ordem do MIT, mas envia uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado. Para uma ordem LIT, há um preço de gatilho e um preço limite.

Por exemplo, suponha que uma ação esteja sendo negociada a US $ 16,50. Um gatilho LIT poderia ser colocado em US $ 16,40. Além disso, um preço limite de US $ 16,35 poderia ser definido. Se o preço subir para US $ 16,40 ou menos - o preço de gatilho - então uma ordem de limite será colocada em US $ 16,35. Como é uma ordem de limite, a compra só será executada a $ 16,35 ou menos.

Para uma ordem de venda, assuma que uma ação está sendo negociada a US $ 16,50. Um gatilho LIT poderia ser colocado em $ 16,60. Além disso, um preço limite de US $ 16,65 poderia ser definido. Se o preço subir para US $ 16,60 ou acima - o preço de gatilho -, então uma ordem de limite será colocada em US $ 16,65. Uma vez que é uma ordem de limite, a negociação de venda será executada apenas a $ 16,65 ou acima.

Resumo dos tipos de ordens de negociação.

Uma ordem de mercado é usada para entrar ou sair de uma posição rapidamente. Ele será preenchido, mas não necessariamente pelo preço esperado (chamado slippage).

Uma ordem de limite é usada para limitar o valor pago em uma ordem de compra ou para vender a um preço específico (ou acima) em uma ordem de venda.

Uma ordem de parada é usada para capturar um preço específico (ou superior) em uma ordem de compra ou para capturar um preço específico (ou menor) em uma ordem de venda.

Uma ordem de compra de limite de parada é usada para comprar a um preço específico ou menor (ou dentro de um intervalo), enquanto um limite de parada de venda é usado para vender a um preço específico ou superior (ou dentro de um intervalo). Isso combina elementos dos tipos básicos de ordem de parada e limite.

Mercado, se as ordens tocadas acionarem uma ordem de mercado, se um determinado preço for tocado. Um limite, se tocado, envia uma ordem de limite se um preço de disparo específico for atingido.

Stop Loss - Introdução.

A perda de parada está sendo vendida para fora da posição de perda quando se considera que ela tem poucas chances de se recuperar de forma lucrativa ou quando o limite de perda pré-determinado do negociante de opções para essa negociação é atingido. Soa muito simples e direto, certo? Basta vender quando as coisas não parecem boas para sua posição. Felizmente ou infelizmente, na negociação de opções, há muitas maneiras de executar essa ação de parar a perda. De fato, muitas maneiras que quase todas as opções iniciantes são obrigados a ficar confuso sobre o que são e como usá-los.

O que significa Stop Loss?

O termo "Stop Loss" significa simplesmente impedir uma posição de perder mais dinheiro. Por exemplo, você tem uma alta no QQQ e compra suas opções de compra por $ 1.50. No entanto, em vez de subir, o preço do QQQ começa a cair e o valor de suas opções de compra caem para US $ 0,50. Você decide que isso é tanto a perda quanto você está disposto a suportar por esse comércio e você vende as opções de compra para recuperar os $ 0,50 restantes. Essa é uma ação de stop loss.

O mais simples método de stop loss na negociação de opções.

Como você pode ver acima, há muitas maneiras de executar stop loss na negociação de opções, mas se você estiver executando uma estratégia de Long Call ou Long Put, há uma maneira de garantir stop loss, perdendo apenas um valor máximo de perda predeterminada. desde o início do seu comércio; Use apenas a quantia de dinheiro de stop loss pretendida para o negócio! Isso significa que, se você não deseja perder mais de 1% da sua carteira em uma negociação e 1% da sua carteira for $ 1000, você compraria sua opção de compra ou venda usando apenas $ 1000. Quando você compra opções em uma estratégia de opções Long Call ou Long Put, sua perda máxima é limitada à quantidade de dinheiro que você usa na compra dessas opções. Isso significa que na pior das hipóteses, as opções que você comprou expiram sem valor e você perde todo o dinheiro que você usa para comprá-las, nada mais. Como tal, se você usar apenas tanto dinheiro quanto você está disposto a perder em um único negócio, você nunca poderá perder mais do que esse valor, efetivamente, colocando em um "stop loss" para o seu portfólio desde o início.

Usando Apenas Dinheiro Você Pretende Perder Exemplo.

É claro, indo estritamente pela definição de stop loss, que é para configurar a ordem ou ordens, a fim de parar uma posição de novas perdas, este método não é um método real de stop loss per se, mas apenas o dimensionamento de posição sensata. e planejamento comercial que são etapas essenciais na negociação de opções. No entanto, esta é realmente a maneira mais simples de iniciantes para negociação de opções pode predeterminar o risco máximo com certeza absoluta.

Opções Stop Loss: Baseado em Preço de Ações ou Opções Baseadas em Preços?

Quando você negocia ações, sua decisão de stop loss só pode ser baseada no preço da ação. No entanto, como as opções são derivativos e derivam seu valor de seu estoque subjacente (ou ativo), seu valor pode mudar desde que o preço do estoque subjacente mude. Isso acontece mesmo sem as próprias opções sendo negociadas. Os preços das ações só mudam quando as ações são negociadas, mas na negociação de opções, o preço das opções pode mudar com as mudanças no preço de suas ações subjacentes sem que as opções sejam negociadas (isso é medido pelas opções "Delta" grego). Isso abre a possibilidade de basear o stop loss de sua posição de opções no preço do estoque subjacente em vez do preço das próprias opções. Isso é conhecido como política de stop loss baseada em ações.

Opções baseadas em preço baseado em ações Stop Loss.

Claro que há a maneira mais tradicional de tomar sua decisão de perda de parada na negociação de opções com base no preço das próprias opções. Isso é extremamente útil quando você deseja definir uma perda máxima predeterminada por negociação. Isso é quase exatamente o mesmo que negociar ações, além do fato de que os corretores de opções modernas oferecem muitas maneiras de personalizar essa política de stop loss aparentemente simples para suas necessidades individuais e específicas.

Opções Opções baseadas em preço Stop Loss Example.

Opções Stop Loss: Manual ou Automático?

O stop loss manual significa simplesmente monitorar seu ponto de saída e, em seguida, executar o stop loss trade manualmente quando isso acontece. Isso poderia ser extremamente demorado, pois o trader teria que observar atentamente a ação do preço intradiário e também arriscar manter as posições durante a noite sem proteção (o preço da ação ou opção poderia abrir no dia seguinte com uma diferença enorme que excede a expectativa de perda de parada).

Opções Stop Loss: Limit Order.

Uma ordem de limite é um método de stop loss simples que informa ao corretor de opções para vender a posição de opções no preço especificado ou melhor. As ordens limitadas são mais bem utilizadas para políticas de stop loss manual, devido ao fato de que as ordens limitadas substituem todas as outras ordens existentes e enfileiram a posição das opções para venda no mercado de opções instantaneamente. Se uma ordem de limite for colocada longe demais em um contrato de opções negociado com pouca quantidade, ela pode até mesmo fazer com que o Market Makers defina o preço dessa opção para que ela corresponda à sua ordem inferior antes de elevar o preço ao preço de mercado prevalecente. Como tal, as ordens de limite raramente são usadas como um método de perda automática de parada na negociação de opções onde o pedido é colocado no momento em que uma posição é colocada.

Exemplo de ordem limite de opções.

Opções Stop Loss: Market Order.

O problema com o uso da ordem de limite acima é que você está dizendo ao corretor para vender a posição em US $ 1,00 ou melhor. Isso significa que você pode perder toda a negociação de saída se essas opções de compra caírem abaixo de US $ 1,00 antes de seu pedido ser concluído e nunca voltarem para US $ 1,00. Ao usar uma ordem de mercado, você está dizendo ao corretor de opções para preencher a qualquer preço que o mercado ofereça no momento (preço de mercado) para que o pedido seja preenchido o mais rápido possível. Usando esta ordem significa que você nunca vai perder o seu comércio de stop loss, no entanto, isso também significa que se o preço de mercado for muito ruim naquele momento, você pode ser preenchido a um preço menor do que o esperado.

Exemplo de ordem limite de opções.

Opções Stop Loss: Stop Limit.

O limite de parada é um método simples de interrupção automática baseado no preço das opções. Esse tipo de pedido foi usado muito antes na negociação de ações e está mais familiarizado com traders de ações que se tornaram traders de opções. Um limite de parada é simplesmente uma ordem para vender a posição de opções a um preço especificado quando o preço das opções atingir o preço especificado na ordem Stop Limit. Uma ordem de limite de parada se transforma em uma ordem de limite no preço especificado quando acionada. Isso significa que ele só será preenchido se o preço da opção for igual ou superior ao preço indicado na ordem do limite de parada.

Opções Exemplo de Pedido de Limite de Parada.

Opções Stop Loss: Trailing Stop Loss.

Trailing stop loss é um tipo de pedido avançado que rastreia automaticamente o preço mais alto que uma opção atingiu dentro da vida útil do pedido e vende a posição automaticamente se o preço recuar por um determinado valor monetário ou porcentagem. Como o sistema de stop loss rastreia e vende uma posição de opções quando os preços recuam em uma quantidade predeterminada em relação ao seu preço de pico, não é apenas um método de stop loss, mas também um método de obtenção de lucro. A ordem de stop loss trailing pode ser acionada com base no preço das ações ou no preço das opções, de forma que ela atenda ao propósito de perda de opções das duas metodologias de perda de parada.

Opções Exemplo de Ordem de Stop Loss Trailing.

Opções Stop Loss: Ordens Contingentes.

Os pedidos contingentes, também conhecidos como Pedidos condicionais, são pedidos automáticos extremamente avançados que podem ser usados ​​para parar perdas, bem como para entrada ou para automatizar qualquer tipo de comércio ou gerenciamento de posição. Ordens contingentes simplesmente dizem ao corretor para executar uma negociação ou uma série de operações que dependem do cumprimento de certos critérios predeterminados. Na verdade, cada parâmetro individual de pedidos contingentes pode ser personalizado para executar exatamente o que você precisa. Na verdade, ordens contingentes muito inteligentemente planejadas poderiam até mesmo cuidar de entrar em uma negociação de opções quando o preço das ações atingisse um determinado preço e imediatamente acionasse um stop loss ou outra ordem contingente para stop loss após o preenchimento dessa posição, automatizando completamente todo o seu processo. comércio de opções! Os pedidos contingentes são mais comumente usados ​​como stop loss automático com base no preço da ação vendendo as opções quando o estoque atinge o preço de stop loss predeterminado.

Iniciante de Negociação de Opções.

Vamos aprender e entender as opções de negociação & # 8230; do princípio.

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Neste vídeo, o autor e trader profissional Sunny Harris resume o projeto e a análise do sistema de negociação de acordo com as regras mais essenciais. Em pouco mais de uma hora, você descobrirá os elementos necessários para criar um sistema vencedor e descobrirá como pode aplicar cada um desses elementos à sua própria negociação. Além disso, você aprenderá as 6 regras de negociação que lhe darão uma vantagem, as 6 regras de gerenciamento de dinheiro que melhorarão qualquer sistema e as 6 etapas essenciais para testar sua metodologia de negociação.

Por Brad Matheny / Gary Wagner.

Nesta oficina de vídeo, você descobrirá os padrões de gráficos cruciais que os castiçais revelam, como interpretá-los e como usá-los para identificar as reviravoltas do mercado. Você também aprenderá como usar castiçais em combinação com indicadores técnicos familiares como Estocástico,% R, Índice de Força Relativa e Médias Móveis para criar um sistema comercial dinâmico, sinérgico e extremamente bem-sucedido.

Análise Gráfica Gratuita.

Segunda-feira, 14 de setembro de 2009.

Ordem de limite de parada à direita.

Devido a este risco, não é aconselhável usar o Trailing Stop Limit Order para proteger uma posição.

a) Vender a ordem de limite de parada à direita (limite de parada à direita para vender)

Esta é a ordem de parada quando você tem uma posição longa em uma segurança.

Neste caso, o Preço de Parada Móvel é colocado a uma distância definida (por exemplo, Valor de Trailing) abaixo do preço de mercado atual do título.

Além disso, o Preço Limite de Trailing também precisará ser especificado como uma certa distância (por exemplo, Limite de Compensação) do Preço de Parada, pelo que o Preço Limite deve ser pelo menos igual ou menor que o Preço de Parada.

No entanto, o preço de parada permanecerá o mesmo (não diminuirá) quando o preço de mercado diminuir.

Assim que o preço de mercado atingir ou ultrapassar o Preço de Parada, o pedido será convertido em uma Ordem Limitada para vender a garantia no Preço Limite (Preço Limite = Stop Price & # 8211; Limite de Compensação) ou melhor (ou seja, Preço Limite ou superior, porque para vender, quanto maior o preço, melhor).

Esta é a ordem de parada quando você tem uma posição curta em uma segurança.

Neste caso, o Preço de Parada Móvel é colocado a uma distância definida (por exemplo, Valor de Trailing) acima do preço de mercado atual do título.

Além disso, o Preço Limite de Trailing também precisará ser especificado como uma certa distância (por exemplo, Limite de Compensação) do Preço de Parada, pelo que o Preço Limite deve ser pelo menos igual ou maior que o Preço de Parada.

No entanto, o preço de parada permanecerá o mesmo (não será maior) quando o preço de mercado aumentar.

Assim que o preço de mercado atingir ou ultrapassar o Preço de Parada, o pedido se converterá em uma Ordem Limite para comprar o título no Preço Limite (Preço Limite = Preço de Parada + Compensação Limite) ou melhor (ou seja, Preço Limite ou menor, porque para compra, quanto menor o preço, melhor)

Para uma opção de compra, o preço da opção aumenta quando o preço da ação subjacente aumenta, e diminui quando o preço da ação subjacente diminui (relação positiva).

Por outro lado, para uma opção de venda, o preço da opção aumenta quando o preço da ação subjacente diminui e diminui à medida que o preço da ação subjacente aumenta (relação negativa).

Nesse caso, o preço inicial de compra será de US $ 20,3 e o preço inicial inicial é de 20,5.

Quando o preço da ação cair para US $ 19, o preço de parada da compra será ajustado de acordo com US $ 19,3 e o preço limite para US $ 19,5.

Se o preço das ações continuar a cair para US $ 18, o preço de parada de compra será ajustado para US $ 18,3 e o preço limite para US $ 18,5.

De repente, o preço das ações pára de cair e começa a aumentar. Nesse caso, o preço de parada de compra permanecerá em US $ 18,3. Quando o preço de parada de US $ 18,3 for atingido, o pedido será convertido em uma ordem limite para recomprar as ações ao preço de US $ 18,5 ou menos.

Como com o risco de Stop Limit Order, este pedido pode nunca ser preenchido se o preço de mercado for pior do que o Preço Limite. Assim, a posição pode continuar caindo sem mais proteção para a posição.

Neste exemplo, suponha que o preço das ações suba até $ 27 e continue a aumentar, o pedido nunca será preenchido. Isso faz do Trailing Stop Limit Order um método arriscado para proteger uma posição / obter lucro e, portanto, não é aconselhável.

Iniciante de Negociação de Opções.

Vamos aprender e entender as opções de negociação & # 8230; do princípio.

OBRIGADO. Este é provavelmente o artigo / livro "gregos" mais abrangente que já li.

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Análise Gráfica Gratuita.

Sábado, 13 de junho de 2009.

Parar ordem de limite.

Depois que o preço de parada for ultrapassado, a ordem de parada se tornará uma ordem de limite e só poderá ser executada a um preço específico (ou seja, preço de limite) ou melhor.

Esta é a ordem do limite de parada quando você tem uma posição longa em uma segurança.

Nesse caso, o Preço de Parada é colocado abaixo do preço de mercado atual do título, e o Preço Limite deve ser posicionado pelo menos igual ou inferior ao Preço de Parada.

Esta é a ordem do limite de parada quando você tem uma posição curta em uma segurança.

Nesse caso, o Preço de Parada é colocado acima do preço de mercado atual do título, e o Preço Limite deve ser posicionado pelo menos igual ou superior ao Preço de Parada.

A ordem de limite de parada permanecerá inativa até que o preço de parada seja ultrapassado. Quando o preço de parada for ultrapassado, o pedido será ativado como uma ordem limite para comprar / vender no preço limite especificado ou melhor.

Portanto, a vantagem do Stop Limit Order é que ele fornece controle sobre o preço no qual o pedido será preenchido (ou seja, no Preço Limite ou melhor).

No entanto, a desvantagem é que uma ordem de limite de parada nunca pode ser preenchida se o preço de mercado for pior que o preço limite. Como resultado, a posição pode continuar caindo sem mais proteção para a posição. Isso faz com que um Stop Limit Order seja um método de stop loss muito inseguro, especialmente para as ações extremamente voláteis, que geralmente experimentam uma lacuna ou uma lacuna nos preços.

Devido a este risco, não é aconselhável usar o Pedido de Limite de Parada para proteger uma posição.

Suponha que uma ordem Sell Stop Limit foi colocada para proteger uma posição longa em uma opção com um Preço Stop em $ 2 / contrato e Preço Limite em $ 1.5. O preço atual de mercado é de US $ 2,5 / contrato.

Este pedido permanecerá inativo, a menos que o preço atinja ou desça abaixo de $ 2. Quando isso acontece, a ordem se transforma em uma ordem limite.

Contanto que o pedido possa ser preenchido a US $ 1,5 ou mais, o pedido será preenchido.

No entanto, no caso de a diferença de preço de mercado em $ 1 e depois continuar a cair, o pedido não será preenchido.